Loan Contract in the Saudi Civil Transactions Law

The article defines a loan as a contract by which the lender transfers ownership of a fungible thing to the borrower, on condition that the borrower returns its equivalent.

القرض عقد يُمَلِّكُ بمقتضاه المقرِضُ شيئًا مثليًّا للمقترض على أن يرد مثله.

The article provides that a loan contract is formed only when the borrower takes possession of the borrowed thing.

لا ينعقد القرض إلا بقبض الشيء المقترض.

The article requires the lender to have full legal capacity, and prevents a guardian or custodian from lending the money of a person under his authority, or borrowing for him, except in accordance with the legal provisions.

1- يجب في القرض أن يكون المقرض كامل الأهلية. 2- ليس للولي أو الوصي إقراض مال من هو في ولايته ولا اقتراضه إلا وفقًا للنصوص النظامية.

The article makes void any condition, made at the time of the contract or when payment is deferred, that includes an increase in the repayment of the loan paid by the borrower to the lender.

يقع باطلًا كل شرط عند العقد أو عند تأجيل الوفاء يتضمن زيادة في رد القرض يؤديها المقترض إلى المقرض.

The lender does not guarantee against a third-party claim to the borrowed money or its defects unless he concealed them or guaranteed it is free of them; the borrower's duty to return an equivalent lapses on a claim, and a defective item is returned at its value as defective.

1- لا يضمن المقرِض استحقاق المال المقترَض ولا خلوه من العيوب، ولكنه مسؤولٌ عما يلحق المقترض من ضرر بسبب الاستحقاق أو العيب إذا تعمد إخفاء أيٍّ منهما أو ضمن خلو المال المقترَض منهما. 2- إذا استُحق المال المقترَض وهو قائمٌ في يد المقترِض سقط التزامه برد مثله. 3- إذا ظهر في المال المقترَض عيبٌ واختار المقترِض استبقاء…

The article sets the time for repaying a loan: if a term or purpose was fixed, repayment is not due before it ends; otherwise it is due when the lender asks, unless the borrower would be harmed.

1- إذا عُيِّن للقرض أجلٌ أو غرضٌ لم يلزم المقترض الوفاء قبل انقضاء الأجل أو المدة المعتادة للانتفاع به في مثل ذلك الغرض. 2- إذا لم يعين للقرض أجلٌ أو غرضٌ لزم المقترض الوفاء عند طلب المقرض؛ ما لم يكن المقترض يتضرر بالوفاء فلا يلزمه إلا إذا مضت المدة المعتادة للانتفاع بمثل المال المقترض.

The article obliges the borrower to return the equivalent of the borrowed thing in amount, type and description when the loan period ends; if returning the equivalent is impossible, he must return its value on the day of borrowing.

يلتزم المقترِض برد مثل الشيء المقترَض مقدارًا ونوعًا وصفةً عند انقضاء مدة القرض، فإذا تعذر رد مثله وجب رد قيمته يوم الاقتراض.

The article obliges the borrower to repay the loan at the place where the loan was made, unless the parties agree on another place.

يلتزم المقترض بالوفاء في مكان القرض؛ ما لم يتفق على خلاف ذلك.

The article places the costs of the loan and of repaying it on the borrower, unless the parties agree otherwise.

تكون نفقات القرض والوفاء به على المقترض؛ ما لم يتفق على خلاف ذلك.