Securities Brokerage in the Saudi Capital Market Law
الوساطة في الأوراق المالية — نظام السوق المالية
Brokerage is limited to licensees; definitions of broker and broker's agent; the Authority grants licenses within thirty days; brokers must follow market rules and file reports; the market investigates and inspects brokers; surrender of a license; and the Authority's supervision of winding up a broker's business.
4 articles
- Article 32
The article defines the broker and the broker's agent by the commercial activities they carry on in securities, defines the portfolio manager, and allows the Authority to set exceptions to both definitions.
أ - يقصد بالوسيط شركة المساهمة التي تعمل بالوساطة، ووكيل الوسيط الذي يعمل لدى شركة الوساطة، ويقوم بكل أو بعض الأعمال الآتية : 1 - يعمل بصفة تجارية وسيطا في تداول الأوراق المالية خلافًا للأشخاص الذين يعملون على أساس ترتيب تعاقدي، والمشار إليهم في الفقرة (ب) من هذه المادة، بما في ذلك أي شخص يمارس بصفة تجارية عمل حفظ…
- Article 36
The article allows any broker or broker's agent to give up its license by notifying the Authority in writing, on the terms the Authority considers necessary for the soundness of the market or investor protection.
يجوز لأي وسيط أو وكيل وسيط أن يتخلى عن ترخيصه بإخطار الهيئة خطيًّا بذلك، طبقًا للأحكام والشروط التي تراها الهيئة ضرورية وملائمة لسلامة السوق أو حماية المستثمر.
- Article 37
The article requires licensed brokers and their agents to file with the Authority and the Market the reports provided for in the regulations and rules of the Authority and the Market.
يجب على الوسطاء أو وكلاء الوسطاء المرخص لهم أن يودعوا لدى الهيئة والسوق التقارير التي تنص عليها لوائح الهيئة والسوق وقواعدهما.
- Article 38
The article makes the Capital Market Authority the body that supervises the compulsory and voluntary liquidation of a broker's business.
تتولى الهيئة الإشراف على التصفية الإجبارية والطوعية لأعمال الوسيط.