Definitions in the Anti-Money Laundering Law in the Saudi Anti-Money Laundering Law
تعريفات نظام غسل الأموال — نظام مكافحة غسل الأموال
Defining funds, proceeds, instrumentalities, the predicate offense, financial institutions, designated non-financial businesses and professions, the beneficial owner and other terms (Article 1); issuing the Implementing Regulations; and the Law replacing the 1433 AH law and its effective date (Articles 50 and 51).
3 articles
- Article 1
The article defines the key terms of the Anti-Money Laundering Law, such as funds, proceeds, predicate offense, beneficial owner, seizure and confiscation.
يقصد بالألفاظ والعبارات الآتية -أينما وردت في هذا النظام- المعاني الموضحة أمام كل منها، ما لم يقتضِ السياق غير ذلك: 1- النظام: نظام مكافحة غسل الأموال. 2- اللائحة: اللائحة التنفيذية للنظام. 3- الأموال: الأصول أو الموارد الاقتصادية أو الممتلكات أيًّا كانت قيمتها أو نوعها أو طريقة امتلاكها -سواء أكانت مادية أم غير…
- Article 50Amended by M/223
The article provides that the head of State Security issues and amends the regulations, in agreement with the Minister of Finance, the Attorney General and the Governor of the Saudi Central Bank.
يصدر رئيس أمن الدولة اللائحة، ويعدلها، بالاتفاق مع وزير المالية، والنائب العام، ومحافظ البنك المركزي السعودي
- Article 51
The article provides that this Law replaces the Anti-Money Laundering Law issued by Royal Decree (M/31) dated 11/5/1433 AH, and takes effect the day after its publication in the Official Gazette.
1- يحل هذا النظام محل نظام مكافحة غسل الأموال، الصادر بالمرسوم الملكي رقم (م/31) وتاريخ 11/5/1433هـ. 2- يُعمَل بهذا النظام من اليوم التالي لتاريخ نشره في الجريدة الرسمية.