Mitigating the Penalty for Money Laundering in the Saudi Anti-Money Laundering Law
تخفيف عقوبة غسل الأموال — نظام مكافحة غسل الأموال
Reducing the penalty for a person who reports the crime or its perpetrators to the authorities before they learn of it, or who after they learn of it volunteers information that helps prevent another crime, identify offenders or obtain evidence, to imprisonment of one to seven years or a fine of up to SAR 3 million (Articles 29 and 30).
2 articles
- Article 29
The article allows a reduced penalty for a money laundering offender who reports the offense to the authorities before they learn of it, or reports his accomplices, and whose report leads to seizing them or the funds, instrumentalities or proceeds.
إذا قام أحد مرتكبي جريمة غسل الأموال بإبلاغ السلطات المختصة عن الجريمة -قبل علمها بها- أو عن مرتكبيها الآخرين، وأدى بلاغه إلى ضبطهم أو ضبط الأموال أو الوسائط أو متحصلات الجريمة؛ فيجوز تخفيف العقوبة عنه وفقاً لما تقضي به المادة (الثلاثون).
- Article 30
The article allows reducing the money laundering penalty to imprisonment of one to seven years or a fine up to SAR 3,000,000, for someone who, after the authorities learn of the offense, takes the initiative to provide useful information not obtainable another way.
يجوز تخفيف العقوبات الواردة في المادة (السادسة والعشرين) من النظام وفقاً للظروف المُقررة نظاماً، لتكون العقوبة السَّجن لمدة لا تقل عن سنة ولا تتجاوز سبع سنوات، أو غرامة لا تزيد على ثلاثة ملايين ريال، أو كلتا العقوبتين. وذلك متى بادر مرتكب الجريمة بعد علم السلطات المختصة بها بالإبلاغ بمعلومات لم يكن من الممكن الحصول…