Correspondent Relationships and Wire Transfers in the Saudi Anti-Money Laundering Law
علاقات المراسلة والتحويلات البرقية — نظام مكافحة غسل الأموال
Measures financial institutions take before entering correspondent relationships with institutions outside the Kingdom and the ban on dealing with shell banks; obtaining and keeping the originator's and beneficiary's information in wire transfers and not executing a transfer if it is unavailable (Articles 9 and 10).
2 articles
- Article 9
The article requires financial institutions to take appropriate measures before entering into correspondent relationships with institutions outside the Kingdom, and bars dealings with a shell bank or anyone who lets it use their accounts.
1- على المؤسسات المالية قبل دخولها في علاقة مراسلة مع مؤسسات مالية خارج المملكة؛ التقيّد بالتدابير المناسبة للحد من المخاطر المحتمل وقوعها من هذه العلاقة وفقاً لما تحدده اللائحة، وأن تتأكّد من أن هذه المؤسسات لا تسمح بأن يستخدم حساباتها بنك صوري. 2- على المؤسسات المالية الامتناع عن الدخول -أو الاستمرار- في علاقات…
- Article 10
The article requires financial institutions, in wire transfers, to obtain and keep the originator and beneficiary information, and not to execute the transfer if it cannot be obtained.
1- على المؤسسات المالية التي تمارس نشاط التحويلات البرقية الحصول على المعلومات المتعلقة بآمر التحويل والمستفيد، وحفظ هذه المعلومات مع أوامر التحويل أو الرسائل ذات الصلة من خلال سلسلة الدفع. فإن لم تتمكن المؤسسة المالية من الحصول على تلك المعلومات، فيجب عدم تنفيذ التحويل البرقي. 2- على المؤسسات المالية تسجيل جميع…