Tax Accounting Rules in the Saudi Income Tax Law

The article sets the tax year as the State's fiscal year, allows using another twelve-month period under the Regulations, and deals with changing the year and with groups of related companies.

أ - السنة الضريبية هي السنة المالية للدولة . ب - يجوز للمكلف استخدام فترة اثني عشر شهرا مختلفة عما ورد في الفقرة (أ) من هذه المادة كسنة ضريبية وفقا للضوابط التي تحددها اللائحة . ج - إذا غير المكلف سنته الضريبية ، تعامل الفترة الفاصلة بين آخر سنة ضريبية كاملة قبل التغيير وتاريخ ابتداء السنة الضريبية الجديدة ، كفترة…

The article requires the taxpayer to use an accounting method that shows his income clearly, states when the cash or accrual basis is used, and requires the Authority's approval to change accounting policy.

أ - يجب أن تبين طريقة المحاسبة التي يتبعها المكلف دخله بوضوح . ب - يحدد إجمالي الدخل والمصاريف للشركة المقيمة ولأي مكلف يحتفظ أو ملزم نظاما بالاحتفاظ بالدفاتر التجارية المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المتعارف عليها بالمملكة وفقا لتلك الدفاتر بعد تعديل الحسابات لتتلاءم وقواعد هذا النظام . ج - يجوز للأغراض الضريبية أن…

The article provides that a person using the cash basis records income when it is received or when it is ready to be received, and expenses when they are paid.

يدون المكلف الذي يستخدم الأساس النقدي في دفاتره وسجلاته الدخل المستلم عند استلامه أو عندما يكون جاهزا للاستلام ، والمصاريف المسددة عند دفعها.

The article provides that a person using the accrual basis records income and expenses when they fall due, and sets when an amount becomes payable to or by the taxpayer.

أ - يدون المكلف الذي يستخدم مبدأ الاستحقاق الدخل والمصاريف عند استحقاقها . ب - يصبح المبلغ واجب الدفع إلى المكلف إذا حق للمكلف استلامه حتى لو تأجل التسديد أو تم على أقساط . ج - يصبح المبلغ واجب الدفع من قبل المكلف عندما تحدث جميع الوقائع التي تؤكد المديونية .

The article provides that, for a person using the accrual basis, income and expenses of long-term contracts are calculated by the proportion of work completed during the year, and defines a long-term contract.

أ - يحتسب الدخل والمصاريف المتعلقة بعقد طويل الأجل للمكلف الذي يستخدم مبدأ الاستحقاق على أساس نسبة العمل المنجز خلال السنة الضريبية . ب - تحدد نسبة العمل المنجز بمقارنة تكاليف العقد المتكبدة خلال السنة الضريبية مع إجمالي التكلفة المقدرة للعقد . ج - لأغراض هذه المادة يعني مصطلح " عقد طويل الأجل " عقد تصنيع أو تركيب أو…

The article requires anyone holding inventory to keep stocktaking records, allows deducting the cost of goods sold, and sets how it is calculated and how closing stock is valued at the lower of cost or market.

أ - على المكلف الذي يحتفظ بمخزون ، فتح سجلات جرد له والاحتفاظ بتلك السجلات. ب - تحسم تكلفة البضاعة المباعة خلال السنة الضريبية . ج - تتحدد تكلفة البضاعة المباعة خلال السنة الضريبية بإضافة تكلفة البضاعة المشتراة خلال السنة إلى بضاعة أول المدة ، مطروحا منها قيمة بضاعة نهاية المدة . د - يحسب المكلف الذي يستخدم المبدأ…

The article provides that income and expenses relating to jointly owned property are allocated among the partners in accordance with their ownership shares in it.

يوزع الدخل أو المصاريف المتعلقة بممتلكات مشتركة على الشركاء وفقا لحصص الملكية فيها.

The article provides that property, services and non-cash benefits are valued at market value on the date they are recorded in the books, without regard to restrictions on transferring ownership of the asset to the employee or service provider.

أ - إذا تضمن احتساب الوعاء الضريبي أو إجمالي الدخل ممتلكات أو خدمات أو مزايا أخرى غير نقدية تحسب القيمة السوقية لها في تاريخ التسجيل في الدفاتر للأغراض الضريبية . ب - تحدد القيمة السوقية للأصل غير النقدي المنقول ملكيته إلى المستخدم أو إلى أي شخص يقدم الخدمات دون اعتبار لأي قيود على نقل الملكية .

The article provides that total income and the tax base are calculated in Saudi riyals, and that foreign amounts are converted at the exchange rate announced by the Saudi Arabian Monetary Authority on the date of the transaction.

أ - يحتسب إجمالي الدخل والوعاء الضريبي بالريال السعودي. ب - إذا تضمن احتساب الدخل مبلغا بعملة غير الريال السعودي ، يحسب المبلغ للأغراض الضريبية بالريال السعودي وبسعر الصرف المعلن عن مؤسسة النقد العربي السعودي في تاريخ العملية .

The article provides that what the taxpayer recovers of an expense, loss or bad debt previously deducted is counted in total income in the year of recovery, and an expense is recovered when the basis for payment falls away.

أ - إذا استرد المكلف مصروفا أو خسارة أو دينا معدوما سبق السماح به ، يحسب المبلغ المسترد من ضمن إجمالي الدخل في سنة الاسترداد ، ويأخذ صفة الدخل المتعلق بالمصروف . ب - لغرض هذه المادة ، يعد المصروف مستردا حينما ينتفي أساس الصرف .

The article sets an estimated base of 5% of the total income of foreign airline, shipping and transport branches in the Kingdom if they do not prove their base, and allows the Minister to extend the estimated method under the Regulations.

أ - إذا لم تقدم فروع الخطوط الجوية وشركات الشحن والنقل البري والبحري الأجنبية العاملة في المملكة ما يثبت وعاءها الضريبي وفقا لأحكام هذا النظام ، يحدد وعاؤها الضريبي وفقا لما يأتي : 1 - يعد الوعاء الضريبي لفروع الخطوط الجوية الأجنبية العاملة في المملكة خمسة بالمائة (5%) من إجمالي الدخل المتحقق في المملكة من التذاكر…

The article gives the terms of international treaties and agreements to which the Kingdom is a party precedence over the Income Tax Law's provisions in case of conflict, except the anti-avoidance provisions in Article 63.

عند تعارض شروط معاهدة أو اتفاقية دولية تكون المملكة طرفا فيها مع مواد وأحكام هذا النظام ، تسري شروط المعاهدة أو الاتفاقية الدولية باستثناء أحكام المادة الثالثة والستين من هذا النظام المتعلقة بإجراءات مكافحة التجنب الضريبي .

The article requires including in the taxpayer's total income any payment from which he benefits directly or indirectly, and any payment disposed of on his instructions, if it would be income had it been paid to him directly.

يجب أن يشتمل إجمالي دخل المكلف على أي دفعة يستفيد منها المكلف مباشرة أو غير مباشرة ، وكذلك أي دفعة يتم التصرف بها وفقا لتعليماته إذا كانت تلك الدفعة تعد دخلا للمكلف لو دفعت له مباشرة .

The article provides that compensation amounts received by the taxpayer take the character of what they compensate for in the tax treatment.

تأخذ مبالغ التعويض المستلمة صفة المعوض عنه.