Article 23 of the Saudi Income Tax Law
المادة 23 من نظام ضريبة الدخل · الفصل السادس: قواعد المحاسبة الضريبية
The article requires the taxpayer to use an accounting method that shows his income clearly, states when the cash or accrual basis is used, and requires the Authority's approval to change accounting policy.
Official text (Arabic)
This article has not been amended since the law was issued.
أ - يجب أن تبين طريقة المحاسبة التي يتبعها المكلف دخله بوضوح .
ب - يحدد إجمالي الدخل والمصاريف للشركة المقيمة ولأي مكلف يحتفظ أو ملزم نظاما بالاحتفاظ بالدفاتر التجارية المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المتعارف عليها بالمملكة وفقا لتلك الدفاتر بعد تعديل الحسابات لتتلاءم وقواعد هذا النظام .
ج - يجوز للأغراض الضريبية أن يدون الشخص الطبيعي معاملاته على أساس المبدأ النقدي أو مبدأ الاستحقاق ، غير أنه إذا زاد إجمالي دخله من النشاط في سنة ضريبية عن المبلغ المحدد في اللائحة ، فيجب عليه استخدام مبدأ الاستحقاق في جميع السنوات الضريبية التالية .
د - يجب على الشركة التي تحتفظ بالدفاتر التجارية أو ملزمة نظاما بالاحتفاظ بها تدوين الدخل والمصاريف على أساس مبدأ الاستحقاق . وما عدا ذلك ، يجوز لها للأغراض الضريبية استخدام مبدأ الاستحقاق أو المبدأ النقدي .
هـ - باستثناء التغيير من المبدأ النقدي إلى الاستحقاق طبقا للفقرة (ج) أو (د) من هذه المادة ، يجوز للمكلف تغيير سياسته المحاسبية بعد الحصول على موافقة المصلحة .
و - إذا غير المكلف سياسته المحاسبية ، فعليه إجراء التعديلات على بنود الدخل والحسومات أو الدين أو أي بنود أخرى في السنة الضريبية التي تلي التغيير بحيث لا يحذف أي بند أو يظهر أكثر من مرة .
This is the official Arabic wording, the only legally binding version. We do not translate the law itself; the explanation below is ours. Official source: Bureau of Experts at the Council of Ministers
Article 23 explained in plain English
This article regulates the accounting method by which the taxpayer's income is calculated for tax purposes:
- Clarity (paragraph a): the accounting method must show the taxpayer's income clearly.
- Commercial books (paragraph b): a resident company and every taxpayer who keeps, or is required by law to keep, commercial books consistent with the generally accepted accounting principles in the Kingdom determines his income and expenses according to those books after adjusting the accounts to suit the rules of this Law.
- A natural person (paragraph c): he may use the cash basis or the accrual basis, but if his total income from activity in a year exceeds the amount the Regulations set, he must use the accrual basis in all following years.
- A company (paragraph d): if it keeps commercial books or is required to, it must use the accrual basis; otherwise it may choose either basis.
- Changing policy (paragraph e): this requires the Authority's approval, except for a change from the cash basis to the accrual basis under paragraph (c) or (d).
- Effect of the change (paragraph f): the taxpayer must adjust items of income, deductions, debt and others in the year following the change so that no item is omitted or duplicated.
Article 24 explains that a person who uses the cash basis records income when it is received or when it is ready to be received, and expenses when they are paid. To choose the suitable method, it is advisable to consult a lawyer specialized in tax and commercial matters.
Practical example
A foreign resident who runs a small workshop in Dammam used to record his transactions on the cash basis, and then his total income from activity in a certain year exceeded the amount set in the Regulations. He must then use the accrual basis in all following years, and this change does not need the Authority's approval.
Translated from our Arabic explanation with machine assistance. For guidance only; it does not replace advice from a lawyer on your situation.
How we write and review contentCommercial & Corporate Law lawyers: ask a specialist about your case
Describe your situation briefly and we'll suggest a lawyer who specialises in this law
Commercial & Corporate Law lawyers
Lawyers who handle this kind of case
Ibrahim Al Salem Law Firm
Active contributor
Dr. Ali Al-Rubaie Law Office and Ittihad Al-Asr Legal Company
Frequently asked questions about Article 23 of the Saudi Income Tax Law
Is a company required to use the accrual basis?
Yes, if it keeps commercial books or is required by law to keep them; otherwise it may use either basis.
When must an individual move to the accrual basis?
If his total income from activity in a tax year exceeds the amount set in the Regulations, in which case he must use it in all following years.
May accounting policy be changed?
Yes, after obtaining the Authority's approval, except for a change from the cash basis to the accrual basis under paragraph (c) or (d).
More articles on Tax Accounting Rules
- Article 22
The article sets the tax year as the State's fiscal year, allows using another twelve-month period under the Regulations, and deals with changing the year and with groups of related companies.
أ - السنة الضريبية هي السنة المالية للدولة . ب - يجوز للمكلف استخدام فترة اثني عشر شهرا مختلفة عما ورد في الفقرة (أ) من هذه المادة كسنة ضريبية وفقا للضوابط التي
- Article 24
The article provides that a person using the cash basis records income when it is received or when it is ready to be received, and expenses when they are paid.
يدون المكلف الذي يستخدم الأساس النقدي في دفاتره وسجلاته الدخل المستلم عند استلامه أو عندما يكون جاهزا للاستلام ، والمصاريف المسددة عند دفعها.
- Article 25
The article provides that a person using the accrual basis records income and expenses when they fall due, and sets when an amount becomes payable to or by the taxpayer.
أ - يدون المكلف الذي يستخدم مبدأ الاستحقاق الدخل والمصاريف عند استحقاقها . ب - يصبح المبلغ واجب الدفع إلى المكلف إذا حق للمكلف استلامه حتى لو تأجل التسديد أو تم
- Article 26
The article provides that, for a person using the accrual basis, income and expenses of long-term contracts are calculated by the proportion of work completed during the year, and defines a long-term contract.
أ - يحتسب الدخل والمصاريف المتعلقة بعقد طويل الأجل للمكلف الذي يستخدم مبدأ الاستحقاق على أساس نسبة العمل المنجز خلال السنة الضريبية . ب - تحدد نسبة العمل المنجز
- Article 27
The article requires anyone holding inventory to keep stocktaking records, allows deducting the cost of goods sold, and sets how it is calculated and how closing stock is valued at the lower of cost or market.
أ - على المكلف الذي يحتفظ بمخزون ، فتح سجلات جرد له والاحتفاظ بتلك السجلات. ب - تحسم تكلفة البضاعة المباعة خلال السنة الضريبية . ج - تتحدد تكلفة البضاعة المباعة
- Article 28
The article provides that income and expenses relating to jointly owned property are allocated among the partners in accordance with their ownership shares in it.
يوزع الدخل أو المصاريف المتعلقة بممتلكات مشتركة على الشركاء وفقا لحصص الملكية فيها.
The texts are reproduced from the official website of the Bureau of Experts at the Council of Ministers for reference; where they differ, the officially published Arabic text prevails. This content is not legal advice.