Article 163 of the Saudi Bankruptcy Law
المادة 163 من نظام الإفلاس · الفصل الثامن: إجراء التصفية لصغار المدينين: افتتاح الإجراء
The article sets how liquidation for small debtors is opened and how the court rules on a creditor's request to open, reject or postpone, and notifies an absent debtor of the ruling.
Official text (Arabic)
This article has not been amended since the law was issued.
1- يفتتح إجراء التصفية لصغار المدينين بناء على حكم المحكمة بموجب المادة (الأربعين بعد المائة) أو المادة (الثامنة والخمسين بعد المائة) من النظام، أو بالإيداع القضائي، أو بموجب الفقرة (2) من هذه المادة.
2- إذا كان طلب افتتاح الإجراء مقدماً من الدائن، فتنظر المحكمة في الطلب وتقضي بأي مما يأتي:
أ- افتتاح الإجراء إذا:
1- كان المدين الصغير متعثراً أو مفلساً.
2- ترجح لديها -بناء على المعلومات المقدمة إليها- تعذر استمرار نشاطه، وأن أصوله تكفي للوفاء بمصروفات إجراء التصفية.
3- قدم الدائن المعلومات والوثائق المشار إليها في المادة (الخامسة والأربعين بعد المائة) من النظام.
ب- رفض الطلب في الحالات الآتية:
1- إذا كان الطلب غير مستوف للمتطلبات النظامية أو غير مكتمل دون مسوغ مقبول.
2- إذا ترجح لدى المحكمة -بناء على المعلومات المقدمة إليها- إمكانية استمرار نشاط المدين الصغير وتسوية مطالبات الدائنين خلال مدة معقولة.
3- إذا تصرف مقدم الطلب بسوء نية أو انطوى الطلب على إساءة استغلال للإجراء.
4- إذا كانت أصول المدين لا تكفي للوفاء بمصروفات إجراء التصفية.
وللمحكمة إذا قضت برفض الطلب أن تقضي بافتتاح إجراء الإفلاس المناسب.
ج- تأجيل الجلسة لمدة لا تزيد على (واحد وعشرين) يوماً لتقديم أي معلومة أو وثيقة إضافية تطلبها المحكمة. ويلتزم الطرف المعني بتقديم المعلومات أو الوثائق إلى المحكمة في الموعد الذي تحدده، وذلك قبل حلول موعد الجلسة المؤجلة، على أن تقضي المحكمة بافتتاح الإجراء أو رفض الطلب وفق أحكام هذه المادة.
3- تبلغ المحكمة المدين الصغير -الذي لم يحضر الجلسة- بحكمها بعد انتهاء الجلسة بمدة لا تزيد على (خمسة) أيام.
This is the official Arabic wording, the only legally binding version. We do not translate the law itself; the explanation below is ours. Official source: Bureau of Experts at the Council of Ministers
Article 163 explained in plain English
Ways of opening the procedure: the liquidation procedure for small debtors is opened by court ruling under Article 140 or Article 158, by judicial filing, or at a creditor's request under paragraph 2.
If a creditor submits the request, the court rules one of three things:
(a) Opening, if:
- the small debtor is distressed or bankrupt.
- the court considers it likely, on the information submitted, that its business cannot continue and that its assets are enough for the liquidation expenses.
- the creditor has submitted the information and documents referred to in Article 145.
(b) Rejection in the following cases:
- the request does not meet the legal requirements or is incomplete without an acceptable justification.
- it is likely that the debtor's business can continue and the creditors' claims be settled within a reasonable period.
- the applicant acted in bad faith or the request involves an abuse of the procedure.
- the debtor's assets are not enough for the liquidation expenses.
If the court rejects the request, it may rule to open the appropriate bankruptcy procedure.
(c) Postponement for no more than 21 days to submit an additional piece of information or a document, and the party concerned must submit it by the date the court sets before the postponed hearing, after which the court rules to open or reject.
Notification: the court notifies the small debtor who did not attend the hearing of its ruling within no more than 5 days after the hearing ends.
These conditions are consistent with what Article 162 requires. To prepare a creditor's request, it is advisable to consult a lawyer specialized in bankruptcy and commercial matters.
Practical example
A supplier in Riyadh asked for the liquidation of a small establishment that owes him money. The court found that the request needed an additional statement of account, so it postponed the hearing for 14 days, and the supplier submitted the statement before the date. The court then considered it likely that the business could not continue and that the assets were enough for the expenses, so it ruled to open the procedure, and notified the establishment, which did not attend, of the ruling within 5 days.
Translated from our Arabic explanation with machine assistance. For guidance only; it does not replace advice from a lawyer on your situation.
How we write and review contentA question about Article 163 of Bankruptcy Law?
Describe what happened and specialist lawyers answer. You can write in English.
- Completely free
- Lawyers from the directory answer
- Your name stays hidden
Commercial & Corporate Law lawyers: ask a specialist about your case
Describe your situation briefly and we'll suggest a lawyer who specialises in this law
Commercial & Corporate Law lawyers
Lawyers who handle this kind of case
شركة امتداد النظام للمحاماة والاستشارات المهنية
- Labour & Employment Law
- Criminal Law
- Criminal Law
- Commercial & Corporate Law
Frequently asked questions about Article 163 of the Saudi Bankruptcy Law
When does the court reject a creditor's request to liquidate a small debtor?
If the request does not meet the requirements or is incomplete without justification, or it is likely that the business can continue and the claims be settled within a reasonable period, or the applicant acted in bad faith, or the assets are not enough for the liquidation expenses.
How long can the hearing on a liquidation request be postponed?
No more than 21 days, to submit any additional information or document the court requests.
Does the case end if the court rejects the liquidation request?
If the court rejects the request, it may rule to open the appropriate bankruptcy procedure.
When is an absent debtor notified of the liquidation ruling?
Within no more than 5 days after the hearing ends.
Articles this article refers to
- Article 140
The article requires the court to open the appropriate bankruptcy procedure for a distressed or bankrupt small debtor whose settlement was ended on specified grounds and where the new procedure's conditions are met.
تقضي المحكمة -من تلقاء نفسها أو بناء على طلب من ذي مصلحة- بافتتاح إجراء الإفلاس المناسب إذا تحققت الشروط الآتية: أ- أن يكون المدين الصغير متعثراً أو مفلساً. ب-
- Article 158
The article lets the court, of its own motion or at an interested party's request, open liquidation for small debtors or administrative liquidation after reorganization ends, on three conditions.
تقضي المحكمة -من تلقاء نفسها أو بناء على طلب ذي مصلحة - بافتتاح إجراء التصفية لصغار المدينين أو التصفية الإدارية إذا تحققت الشروط الآتية: أ- أن يكون المدين الصغ
- Article 145
The article regulates two ways of opening financial reorganization for small debtors: a decision by the debtor or competent authority after agreeing with a trustee, effective only on judicial filing, or a creditor's request to the court.
1- للمدين الصغير أو الجهة المختصة إصدار قرار بافتتاح إجراء إعادة التنظيم المالي لصغار المدينين بعد الاتفاق مع أحد المدرجين بقائمة أمناء الإفلاس لتولي مهمات الأم
More articles on Small Debtor Bankruptcy Procedures
- Article 102
Opening the liquidation leads to the start of liquidating the bankruptcy estate assets, carried out by the trustee, except what the court approves an individual debtor keeping for the living of the debtor and dependents.
1- يترتب على افتتاح إجراء التصفية البدء في تصفية أصول التفليسة. 2- يتولى الأمين تصفية أصول التفليسة عدا ما وافقت المحكمة على احتفاظ المدين ذي الصفة الطبيعية به
- Article 127
The article states that the aim of the protective settlement for small debtors is to let a small debtor agree with its creditors on settling its debts through simple, low-cost procedures while it keeps managing its business.
يهدف إجراء التسوية الوقائية لصغار المدينين إلى تمكين المدين الصغير من التوصل إلى اتفاق مع دائنيه لتسوية ديونه خلال فترة معقولة عبر إجراءات يسيرة بتكلفة منخفضة و
- Article 128
The article lets a small debtor choose the ordinary protective settlement, and bars it from opening a small debtors' settlement if it was subject to it or to a protective settlement in the preceding 12 months.
1- للمدين الصغير طلب افتتاح إجراء التسوية الوقائية بدلاً من افتتاح إجراء التسوية الوقائية لصغار المدينين. 2- لا يجوز للمدين افتتاح إجراء التسوية الوقائية لصغار
- Article 129
The article allows a small debtor that is distressed, bankrupt or expecting distress to issue a decision opening the small debtors' protective settlement and file it with its proposal in the bankruptcy register.
1- للمدين الصغير إذا كان يتوقع مواجهة اضطرابات مالية يخشى معها تعثره أو كان متعثراً أو مفلساً، أن يصدر قراراً بافتتاح إجراء التسوية الوقائية لصغار المدينين وفق
- Article 130
The article requires a small debtor to call the owners to vote on the proposal if it affects their rights, at least 21 days before the voting date and before the creditors vote.
إذا تضمن المقترح ما يؤثر في حقوق الملاك، فعلى المدين الصغير دعوتهم إلى التصويت على المقترح قبل حلول موعد التصويت بـ(واحد وعشرين) يوماً على الأقل وفقاً لما تنص ع
- Article 131
The article lets a small debtor ask the court to suspend claims for no more than 90 days, and explains when that period ends.
1- للمدين الصغير أن يطلب من المحكمة -خلال المدة من افتتاح إجراء التسوية الوقائية لصغار المدينين إلى موافقة الدائنين على المقترح- تعليق المطالبات لمدة لا تزيد عل
The texts are reproduced from the official website of the Bureau of Experts at the Council of Ministers for reference; where they differ, the officially published Arabic text prevails. This content is not legal advice.