Penalties for Banking Law Violations in the Saudi Banking Control Law
عقوبات مخالفات نظام البنوك — نظام مراقبة البنوك
Up to two years' imprisonment and a fine of up to SAR 5,000 per day for banking without a license, misusing the word bank, breaching prior approvals, board and inspection rules; up to two years and SAR 20,000 for disclosing information; up to six months and SAR 10,000 for breaching lending limits; SAR 500 per day for deposit and statement breaches; decided by a three-person committee.
4 articles
- Article 23
The article sets the penalties for violating the Banking Control Law with prison and fines by type of violation, treats related acts as one offense, and applies the more severe penalty where several provisions apply.
1 - يعاقب بالسجن مدة لا تزيد على سنتين، وبغرامة لا تزيد على خمسة آلاف ريال سعودي، عن كل يوم تستمر فيه المخالفة، أو بإحدى هاتين العقوبتين كل من خالف أحكام الفقرة الأولى من المادة الثانية والمادة الخامسة والبنود (أ و ب و ج) من الفقرة الأولى من المادة الحادية عشرة والمادة الثانية عشرة والمادة الثامنة عشرة. 2 - يعاقب…
- Article 25
The article provides that the Minister of Finance, at the Agency's request, appoints a committee of three persons from outside the Agency to decide penalized violations, and sets its working conditions and procedures.
يعين وزير المالية والاقتصاد الوطني لجنة من ثلاثة أشخاص من خارج المؤسسة؛ للفصل في المخالفات المعاقب عليها بمقتضى هذا النظام، ويحدد الأوضاع والإجراءات التي تلتزمها في عملها، وذلك بناء على طلب المؤسسة.
- Article 19
The article prohibits anyone who obtains information during or on the occasion of work relating to applying the law from disclosing it or benefiting from it in any way.
يحظر على أي شخص يحصل على أية معلومات أثناء أو بمناسبة قيامه بأي عمل يتعلق بتطبيق أحكام هذا النظام إفشاؤها أو الإفادة منها بأية طريقة.
- Article 24
The article makes the bank's board chairman, managing director, members, head office manager and branch manager responsible, each within his jurisdiction, for the bank's violation of the law's provisions and decisions and rules.
يكون كل من رئيس مجلس إدارة البنك وعضو مجلس الإدارة المنتدب وأعضاء مجلس الإدارة ومدير المركز الرئيسي ومدير الفرع مسئولا - كل في حدود اختصاصه - عن مخالفة البنك لأحكام هذا النظام أو القرارات والقواعد الصادرة تنفيذا له.