Risk Assessment and Due Diligence in the Saudi Counter-Terrorism Law Implementing Regulations
تقييم المخاطر والعناية الواجبة — اللائحة التنفيذية لنظام مكافحة جرائم الإرهاب وتمويله
Elements of assessing terrorist financing risk relating to customers, regions and products; cases in which due diligence measures are applied, enhanced and reduced according to risk; compliance policies, reporting suspicious transactions, training and independent audit; wire transfer requirements.
4 articles
- Article 16
The article specifies the factors that financial institutions, non-financial professions and non-profit organizations must consider when assessing terrorism financing risks under Article 63 of the Law.
على المؤسسات المالية والأعمال والمهن غير المالية المحددة والمنظمات غير الهادفة للربح -عند تقييم مخاطر تمويل الإرهاب وفقاً لما ورد في المادة (الثالثة والستون) من النظام- مراعاة العناصر الآتية: 1- عوامل المخاطر المرتبطة بالعملاء، والعوامل المرتبطة بالمستفيد الحقيقي أو المستفيد من التعاملات. 2- عوامل المخاطر الناتجة من…
- Article 17
The article sets when due diligence measures apply, scales them by risk, sets the minimum of verifying identity and beneficial owner, allows deferring verification, and states what to do when measures cannot be completed or would tip off the customer.
1- على المؤسسات المالية، والأعمال والمهن غير المالية المحددة؛ اتخاذ تدابير العناية الواجبة -المشار إليها في المادة (الرابعة والستين) من النظام- في الحالات الآتية: أ- قبل البدء في إجراء فتح حساب أو إقامة علاقة عمل. ب- قبل إجراء عملية لمصلحة عميل لا ترتبط معه بعلاقة عمل، سواء تمت هذه العملية لمرة واحدة، أو أكثر بحيث…
- Article 18
The article sets what internal terrorism financing policies and procedures must contain, requires applying the requirements to branches and subsidiaries abroad, and requires updating controls based on risk assessment.
1- على المؤسسات المالية، والأعمال والمهن غير المالية المحددة، والمنظمات غير الهادفة إلى الربح، عند وضع السياسات والإجراءات والضوابط -المشار إليها في المادة (السابعة والستين) من النظام- تضمينها الآتي: أ- الأحكام المتصلة بالتدابير الواردة في النظام واللائحة، بما فيها المتعلقة بإجراءات إدارة المخاطر لعلاقات العمل قبل…
- Article 20
The article obliges financial institutions that receive, send or act as intermediaries for a wire transfer to comply with all requirements issued by the Permanent Committee for Combating Terrorism.
على المؤسسات المالية المتلقية أو المرسلة أو الوسيطة للتحويل البرقي، الالتزام بجميع المتطلبات التي تصدرها اللجنة الدائمة لمكافحة الإرهاب.