Article 83 of the Saudi Counter-Terrorism Crimes and Financing Law
المادة 83 من نظام مكافحة جرائم الإرهاب وتمويله · الفصل التاسع: الرقابة
The Article allows the supervisory authority, on finding a violation, to impose one or more measures or sanctions, from a written warning and a fine of up to SAR 5 million to withdrawal of the license, and requires it to notify Financial Intelligence.
Official text after amendments (Arabic)
Compiled from the original text and every officially published amendment; the amendments are shown in full below for comparison.
مع عدم الإخلال بأي عقوبة أشدّ، ودون إخلال بأي إجراء منصوص عليه في نظام آخر، للجهة الرقابية عند اكتشاف أي مخالفة -من المؤسسات المالية، أو الأعمال والمهن غير المالية المحددة، أو المنظمات غير الهادفة إلى الربح، أو مديريها أو أيٍ من أعضاء مجالس إداراتها أو أعضاء إداراتها التنفيذية أو الإشرافية- للأحكام المنصوص عليها في النظام أو اللائحة أو القرارات أو التعليمات ذات الصلة, أو أي مخالفة تحال إليها من قبل السلطة المختصة؛ أن تتخذ أو تفرض واحداً (أو أكثر) من الإجراءات أو الجزاءات الآتية:
1- إصدار إنذار كتابي بالمخالفة المرتكبة.
2- إصدار أمر يتضمن الالتزام بتعليمات محددة.
3- إصدار أمر بطلب تقديم تقارير منتظمة عن التدابير المتخذة لمعالجة المخالفة.
4- فرض غرامة مالية لا تتجاوز خمسة ملايين ريال سعودي عن كلّ مخالفة.
5- منع مرتكب المخالفة من العمل في القطاعات التي تملك الجهة الرقابية سلطة الرقابة عليها لمدة تحددها الجهة الرقابية.
6- تقييـد صلاحيات المديرين أو أعضاء مجلس الإدارة أو أعضاء الإدارة التنفيذية أو الإشرافية أو المـلاك المسيطرين، ومن ذلك تعيين مراقب مؤقت واحد أو أكثر.
7- إيقاف المديرين أو أعضاء مجلس الإدارة أو أعضاء الإدارة التنفيذية أو الإشرافية، أو طلب تغييرهم.
8- إيقاف النشاط أو العمل أو المهنة أو المنتج، أو تقييد أي منها، أو حظر مزاولته.
9- تعليق الترخيص أو تقييده أو سحبه أو إلغاؤه.
وعلى الجهة الرقابية إبلاغ الإدارة العامة للتحريات المالية بما تتخذه من إجراء أو جزاء.
This is the official Arabic wording, the only legally binding version. We do not translate the law itself; the explanation below is ours. Official source: Bureau of Experts at the Council of Ministers
Article 83 explained in plain English
This Article sets out what the supervisory authority may do on finding a violation of the provisions of the Law, the Regulations or the relevant decisions or instructions, or when a violation is referred to it by the competent authority.
Who is covered: financial institutions, designated non-financial businesses and professions, non-profit organizations, and their managers, board members and executive or supervisory management.
Measures and sanctions (one or more):
- A written warning of the violation.
- An order to comply with specified instructions.
- An order to submit regular reports on the measures taken to remedy the violation.
- A fine not exceeding SAR 5 million per violation.
- Barring the violator from working in the sectors subject to the authority's supervision for a period it determines.
- Restricting the powers of managers, board members, executive or supervisory management or controlling owners, including appointing one or more temporary supervisors.
- Suspending these persons or requesting their replacement.
- Suspending, restricting or prohibiting an activity, business, profession or product.
- Suspending, restricting, withdrawing or canceling the license.
These sanctions are without prejudice to any more severe penalty or any measure provided for in another law.
Duty to notify: the supervisory authority must notify the General Directorate of Financial Intelligence of any measure or sanction it takes. This phrase was added at the end of the Article by Royal Decree No. (M/31) dated 18/2/1444 AH.
The Article comes after Article 82, which sets out the supervision and examination powers.
Anyone subject to a supervisory sanction would do best to consult a lawyer specializing in banking compliance and counter-terrorism financing to understand his options.
Practical example
The supervisory authority finds that an exchange company in Riyadh did not apply due diligence measures to several customers. The authority may issue it a written warning, impose a fine not exceeding SAR 5 million per violation, and order it to submit regular reports, and then notify the General Directorate of Financial Intelligence of what it has done.
Translated from our Arabic explanation with machine assistance. For guidance only; it does not replace advice from a lawyer on your situation.
How we write and review contentAdministrative Law lawyers: ask a specialist about your case
Describe your situation briefly and we'll suggest a lawyer who specialises in this law
Administrative Law (Board of Grievances) lawyers
Lawyers who handle this kind of case
Dr. Ali Al-Rubaie Law Office and Ittihad Al-Asr Legal Company
Al-Safwa Law Office and Legal Consultancy
Frequently asked questions about Article 83 of the Saudi Counter-Terrorism Crimes and Financing Law
What is the fine for violating counter-terrorism financing requirements?
The supervisory authority may impose a fine not exceeding SAR 5 million per violation.
Can a financial institution's license be withdrawn?
Yes. The sanctions include suspending, restricting, withdrawing or canceling the license.
Can more than one sanction be combined?
Yes. The supervisory authority may take or impose one or more of the measures or sanctions.
Is Financial Intelligence notified of sanctions?
Yes. The supervisory authority must notify the General Directorate of Financial Intelligence of any measure or sanction it takes.
Amendment history
Royal Decree No. M/31 — 18/2/1444 AH
Official amendment text (Arabic)
- إضافة عبارة "وعلى الجهة الرقابية إبلاغ الإدارة العامة للتحريات المالية بما تتخذه من إجراء أو جزاء." إلى عجز هذه المادة وذلك بموجب المرسوم الملكي رقم (م/31) وتاريخ 1444/2/18هـ.
Original text before the amendments (Arabic)
مع عدم الإخلال بأي عقوبة أشدّ، ودون إخلال بأي إجراء منصوص عليه في نظام آخر، للجهة الرقابية عند اكتشاف أي مخالفة -من المؤسسات المالية، أو الأعمال والمهن غير المالية المحددة، أو المنظمات غير الهادفة إلى الربح، أو مديريها أو أيٍ من أعضاء مجالس إداراتها أو أعضاء إداراتها التنفيذية أو الإشرافية- للأحكام المنصوص عليها في النظام أو اللائحة أو القرارات أو التعليمات ذات الصلة, أو أي مخالفة تحال إليها من قبل السلطة المختصة؛ أن تتخذ أو تفرض واحداً (أو أكثر) من الإجراءات أو الجزاءات الآتية:
1- إصدار إنذار كتابي بالمخالفة المرتكبة.
2- إصدار أمر يتضمن الالتزام بتعليمات محددة.
3- إصدار أمر بطلب تقديم تقارير منتظمة عن التدابير المتخذة لمعالجة المخالفة.
4- فرض غرامة مالية لا تتجاوز خمسة ملايين ريال سعودي عن كلّ مخالفة.
5- منع مرتكب المخالفة من العمل في القطاعات التي تملك الجهة الرقابية سلطة الرقابة عليها لمدة تحددها الجهة الرقابية.
6- تقييـد صلاحيات المديرين أو أعضاء مجلس الإدارة أو أعضاء الإدارة التنفيذية أو الإشرافية أو المـلاك المسيطرين، ومن ذلك تعيين مراقب مؤقت واحد أو أكثر.
7- إيقاف المديرين أو أعضاء مجلس الإدارة أو أعضاء الإدارة التنفيذية أو الإشرافية، أو طلب تغييرهم.
8- إيقاف النشاط أو العمل أو المهنة أو المنتج، أو تقييد أي منها، أو حظر مزاولته.
9- تعليق الترخيص أو تقييده أو سحبه أو إلغاؤه.
More articles on Supervision and Financial Intelligence
- Article 76
The Article provides that the General Directorate of Financial Intelligence is a central national agency with sufficient operational independence that receives and analyzes reports linked to terrorism financing and refers the results to the competent authorities.
تتمتع الإدارة العامة للتحريات المالية -بوصفها جهازاً مركزياً وطنياً- باستقلالية عملية كافية, وتعمل على تلقي البلاغات والمعلومات والتقارير المرتبطة بجريمة تمويل
- Article 77
The Article authorizes the General Directorate of Financial Intelligence to obtain additional information from the reporting party, to request information through the supervisory authority where there is no report, and to obtain information held by the competent authorities.
1- للإدارة العامة للتحريات المالية الحصول مباشرة من مقدم البلاغ على أي معلومة إضافية تعينها على تحليلها، وفي الحالات التي لا تكون فيها المؤسسات المالية قد قدمت
- Article 78
The Article obliges every employee of the General Directorate of Financial Intelligence, or anyone answerable to it, to keep confidential the information they learn in performing their duties, even after their responsibilities end.
على كل موظف يعمل في الإدارة العامة للتحريات المالية، أو أي شخص مسؤول أمامها، الالتزام بسرية المعلومات التي يطلع عليها ضمن نطاق أداء واجباته حتى بعد انتهاء مسؤول
- Article 79
The Article allows the General Directorate of Financial Intelligence to refer information and the results of its analysis to the competent authority when it assesses that there is suspicion of terrorism financing, and affirms its freedom and independence of decision in doing so.
للإدارة العامة للتحريات المالية -من تلقاء نفسها أو عند الطلب- إحالة المعلومات ونتائج تحليلها إلى الجهة المختصة عندما تقدر بأن هناك أسباباً للاشتباه بأنّ معاملة
- Article 80
The Article allows the General Directorate of Financial Intelligence to exchange the information it holds with the competent authority.
للإدارة العامة للتحريات المالية أن تتبادل مع الجهة المختصّة المعلومات التي تحتفظ بها.
- Article 81
The Article allows the General Directorate of Financial Intelligence to exchange information with counterpart foreign bodies and conclude agreements with them, on condition that the foreign body undertakes to use the information only for the purpose requested.
1- للإدارة العامة للتحريات المالية أن تتبادل مع أي جهة أجنبية نظيرة أو تطلب منها أي معلومة متصلة بعملها، ولها أن تُبرم - وفقاً للإجراءات النظامية- مع أي جهة أجن
The texts are reproduced from the official website of the Bureau of Experts at the Council of Ministers for reference; where they differ, the officially published Arabic text prevails. This content is not legal advice.