Article 82 of the Saudi Counter-Terrorism Crimes and Financing Law
المادة 82 من نظام مكافحة جرائم الإرهاب وتمويله · الفصل التاسع: الرقابة
The Article sets out the powers of the supervisory authorities in collecting information, on-site and off-site examination, risk assessment, issuing instructions, international cooperation, integrity and suitability procedures, and keeping statistics.
Official text (Arabic)
This article has not been amended since the law was issued.
تتخذ الجهات الرقابية في سبيل أدائها لمهماتها ما يأتي:
1- جمع المعلومات والبيانات من المؤسسات المالية، والأعمال والمهن غير المالية المحددة، والمنظمات غير الهادفة إلى الربح، وتطبيق الإجراءات الإشرافية المناسبة، بما في ذلك إجراء عمليات الفحص الميداني والمكتبي.
2- إلزام المؤسسات المالية، والأعمال والمهن غير المالية المحددة، والمنظمات غير الهادفة إلى الربح؛ بتوفير أي معلومة تراها الجهة الرقابية ملائمة للقيام بوظائفها، والحصول على نسخ للمستندات والملفات أيًّا كانت طريقة تخزينها وأينما كانت مخزّنة.
3- إجراء تقييم مخاطر احتمال وقوع جريمة تمويل إرهاب في الجهات التي تملك الجهة الرقابية صلاحية مراقبتها.
4- إصدار تعليمات أو قواعد أو إرشادات أو أي أدوات أخرى للمؤسسات المالية، والأعمال والمهن غير المالية المحددة، والمنظمات غير الهادفة إلى الربح؛ تنفيذاً لأحكام النظام.
5- التعاون والتنسيق مع الجهات المختصة عند تبادل المعلومات الرقابية ذات العلاقة بمجال الإشراف على مكافحة جريمة تمويل الإرهاب مع أي جهة أجنبية نظيرة، أو تنفيذ طلبات تتعلق بأعمال رقابية ترد من أي جهة أجنبية نظيرة بالنيابة عنها، أو طلب أي معلومة رقابية أو تعاون من أي جهة أجنبية نظيرة.
6- التحقق من أنّ المؤسسات المالية، والأعمال والمهن غير المالية المحددة، والمنظمات غير الهادفة إلى الربح؛ تعتمد تطبيق التدابير المقررة وفقاً لأحكام النظام، وتنفّذها في فروعها الأجنبية والشركات التابعة لها والتي تملك فيها حصة الأغلبية بقدر ما تجيزه أنظمة الدولة التي تقع فيها تلك الفروع والشركات.
7- وضع إجراءات النزاهة والملاءمة وتطبيقها على كل من يسعى إلى المشاركة في إدارة المؤسسات المالية، والأعمال والمهن غير المالية المحددة، والمنظمات غير الهادفة إلى الربح، أو الإشراف عليها أو يسعى إلى امتلاكها أو السيطرة عليها بشكلٍ مباشر أو غير مباشر، أو أن يصبح مستفيداً حقيقيًّا من حصص كبيرة فيها.
8- الاحتفاظ بإحصاءات عن التدابير المتخذة والعقوبات المفروضة.
This is the official Arabic wording, the only legally binding version. We do not translate the law itself; the explanation below is ours. Official source: Bureau of Experts at the Council of Ministers
Article 82 explained in plain English
This Article sets out what the supervisory authorities do to perform their tasks toward financial institutions, designated non-financial businesses and professions, and non-profit organizations. They have eight powers:
- Collecting information and data and applying appropriate supervisory procedures, including on-site and off-site examination.
- Requiring the entities to provide any information the authority considers appropriate, and obtaining copies of documents and files however and wherever they are stored.
- Assessing the risk of a terrorism financing crime occurring in the entities subject to their supervision.
- Issuing instructions, rules or guidelines or other instruments to implement the provisions of the Law.
- Cooperation and coordination with the competent authorities when exchanging supervisory information with counterpart foreign bodies, carrying out their supervisory requests, and requesting information and cooperation from them.
- Verifying the application of the measures provided for in the Law, including in foreign branches and subsidiaries in which the entity holds a majority stake, to the extent permitted by the laws of the country of the branch or company.
- Integrity and suitability procedures applied to anyone who seeks to manage, supervise, own or control these entities or to become a beneficial owner of significant shares in them.
- Keeping statistics on the measures taken and the penalties imposed.
It is followed by Article 83, which sets out the measures and sanctions the supervisory authority may impose when it finds violations, including a fine not exceeding SAR 5 million per violation.
For preparing for a supervisory examination or responding to its requests, one may consult a lawyer specializing in banking compliance and counter-terrorism financing.
Practical example
A non-profit association in Medina is visited by a team from the supervisory authority for an on-site examination, and the team asks for copies of donation records stored electronically with a cloud service provider. The supervisory authority is entitled to do so, because the Article allows obtaining copies of documents however they are stored and wherever they are.
Translated from our Arabic explanation with machine assistance. For guidance only; it does not replace advice from a lawyer on your situation.
How we write and review contentBanking, Finance & Securities lawyers: ask a specialist about your case
Describe your situation briefly and we'll suggest a lawyer who specialises in this law
Banking, Finance & Securities lawyers
Lawyers who handle this kind of case
Dr. Ali Al-Rubaie Law Office and Ittihad Al-Asr Legal Company
Dr. Saleh Altayyar & Partners Law Firm
Frequently asked questions about Article 82 of the Saudi Counter-Terrorism Crimes and Financing Law
Is the supervisory authority entitled to inspect banks and associations on site?
Yes. Its powers include applying supervisory procedures, including on-site and off-site examination.
What are integrity and suitability procedures?
Procedures set and applied by the supervisory authority to anyone who seeks to manage, supervise, own or control the entities subject to its supervision, or to become a beneficial owner of significant shares in them.
Does supervision cover branches outside the Kingdom?
The supervisory authority verifies the application of the measures in foreign branches and subsidiaries in which the entity holds a majority stake, to the extent permitted by that country's laws.
More articles on Supervision and Financial Intelligence
- Article 76
The Article provides that the General Directorate of Financial Intelligence is a central national agency with sufficient operational independence that receives and analyzes reports linked to terrorism financing and refers the results to the competent authorities.
تتمتع الإدارة العامة للتحريات المالية -بوصفها جهازاً مركزياً وطنياً- باستقلالية عملية كافية, وتعمل على تلقي البلاغات والمعلومات والتقارير المرتبطة بجريمة تمويل
- Article 77
The Article authorizes the General Directorate of Financial Intelligence to obtain additional information from the reporting party, to request information through the supervisory authority where there is no report, and to obtain information held by the competent authorities.
1- للإدارة العامة للتحريات المالية الحصول مباشرة من مقدم البلاغ على أي معلومة إضافية تعينها على تحليلها، وفي الحالات التي لا تكون فيها المؤسسات المالية قد قدمت
- Article 78
The Article obliges every employee of the General Directorate of Financial Intelligence, or anyone answerable to it, to keep confidential the information they learn in performing their duties, even after their responsibilities end.
على كل موظف يعمل في الإدارة العامة للتحريات المالية، أو أي شخص مسؤول أمامها، الالتزام بسرية المعلومات التي يطلع عليها ضمن نطاق أداء واجباته حتى بعد انتهاء مسؤول
- Article 79
The Article allows the General Directorate of Financial Intelligence to refer information and the results of its analysis to the competent authority when it assesses that there is suspicion of terrorism financing, and affirms its freedom and independence of decision in doing so.
للإدارة العامة للتحريات المالية -من تلقاء نفسها أو عند الطلب- إحالة المعلومات ونتائج تحليلها إلى الجهة المختصة عندما تقدر بأن هناك أسباباً للاشتباه بأنّ معاملة
- Article 80
The Article allows the General Directorate of Financial Intelligence to exchange the information it holds with the competent authority.
للإدارة العامة للتحريات المالية أن تتبادل مع الجهة المختصّة المعلومات التي تحتفظ بها.
- Article 81
The Article allows the General Directorate of Financial Intelligence to exchange information with counterpart foreign bodies and conclude agreements with them, on condition that the foreign body undertakes to use the information only for the purpose requested.
1- للإدارة العامة للتحريات المالية أن تتبادل مع أي جهة أجنبية نظيرة أو تطلب منها أي معلومة متصلة بعملها، ولها أن تُبرم - وفقاً للإجراءات النظامية- مع أي جهة أجن
The texts are reproduced from the official website of the Bureau of Experts at the Council of Ministers for reference; where they differ, the officially published Arabic text prevails. This content is not legal advice.