Article 15 of the Saudi Anti-Money Laundering Law
المادة 15 من نظام مكافحة غسل الأموال · الفصل الثالث: التدابير الوقائية
The article requires financial institutions and designated non-financial businesses and professions, including legal and accounting service providers, to report to the General Department of Financial Intelligence immediately when money laundering is suspected.
Official text after amendments (Arabic)
Compiled from the original text and every officially published amendment; the amendments are shown in full below for comparison.
على المؤسسات المالية، والأعمال والمهن غير المالية المحددة - بما في ذلك الأشخاص الذي يقدمون خدمات قانونية أو محاسبية - عند اشتباههم أو إذا توافرت لديهم أسباب معقولة للاشتباه في أن الأموال أو بعضها تمثل متحصلات جريمة أو في ارتباطها أو علاقتها بعمليات غسل الأموال أو في أنها سوف تستخدم في عمليات غسل أموال بما في ذلك محاولات إجراء مثل هذه العمليات؛ أن تلتزم بالآتي:
1- إبلاغ الإدارة العامة للتحريات المالية فوراً وبشكل مباشر، وتزويدها بتقرير مفصل يتضمن جميع البيانات والمعلومات المتوافرة لديها عن تلك العملية والأطراف ذات الصلة.
2- الاستجابة لكل ما تطلبه الإدارة العامة للتحريات المالية من معلومات إضافية.
This is the official Arabic wording, the only legally binding version. We do not translate the law itself; the explanation below is ours. Official source: Bureau of Experts at the Council of Ministers
Article 15 explained in plain English
This article sets the duty of reporting suspicion, one of the most important preventive measures in combating money laundering.
Who is bound?
- Financial institutions: anyone who carries on an activity or financial operation specified by the Implementing Regulations for or on behalf of a customer (Article 1).
- Designated non-financial businesses and professions: the commercial or professional businesses specified by the Implementing Regulations, including persons who provide legal or accounting services.
When does the obligation arise? When they suspect, or have reasonable grounds to suspect, that the funds or some of them:
- represent proceeds of a crime, or
- are connected or related to money laundering operations, or
- will be used in money laundering operations,
including attempts to carry out such operations, even if not completed.
What is required?
- Report to the General Department of Financial Intelligence immediately and directly, with a detailed report containing all available data and information about the transaction and the related parties.
- Respond to any additional information the Department requests.
Article 16 complements this duty, by prohibiting tipping off the customer or anyone else that a report has been or will be submitted, and by removing liability toward the person reported on when the report or information is provided in good faith.
The article was amended by Royal Decree No. (M/223) dated 27/10/1447 AH by deleting the phrase "non-profit organizations" from it. Bound bodies that need to assess their obligations are advised to consult a lawyer who specializes in banking and finance or in criminal cases.
Practical example
The compliance officer at an exchange company in Riyadh noticed that a customer was trying to transfer large sums split into several foreign accounts for no clear reason, and then the customer backed out of the transfer. Because the company has reasonable grounds for suspicion, and because the article covers attempts, it must immediately report to the General Department of Financial Intelligence with a detailed report, without tipping off the customer under Article 16.
Translated from our Arabic explanation with machine assistance. For guidance only; it does not replace advice from a lawyer on your situation.
How we write and review contentA question about Article 15 of Anti-Money Laundering Law?
Describe what happened and specialist lawyers answer. You can write in English.
- Completely free
- Lawyers from the directory answer
- Your name stays hidden
Criminal Law lawyers: ask a specialist about your case
Describe your situation briefly and we'll suggest a lawyer who specialises in this law
Criminal Law lawyers
Lawyers who handle this kind of case
شركة امتداد النظام للمحاماة والاستشارات المهنية
- Labour & Employment Law
- Criminal Law
- Criminal Law
- Commercial & Corporate Law
Frequently asked questions about Article 15 of the Saudi Anti-Money Laundering Law
Must a lawyer or accountant report suspected money laundering?
Yes. The article provides that designated non-financial businesses and professions include persons who provide legal or accounting services.
To whom is a report of suspected money laundering made?
To the General Department of Financial Intelligence, immediately and directly, with a detailed report of all available data.
Must a report be made if the suspicious transaction was not completed?
Yes. The article covers attempts to carry out money laundering operations.
May the customer be told that a report was made?
No. Article 16 prohibits tipping off the customer or any other person that a report has been or will be submitted to the General Department of Financial Intelligence.
Amendment history
Royal Decree No. M/223 — 27/10/1447 AH
Official amendment text (Arabic)
- حذف عبارة "المنظمات غير الهادفة إلى الربح" من هذه المادة وذلك بموجب المرسوم الملكي رقم (م/223) وتاريخ 1447/10/27هـ، لتصبح بالنص الآتي:
"المادة الخامسة عشرة: على المؤسسات المالية، والأعمال والمهن غير المالية المحددة - بما في ذلك الأشخاص الذي يقدمون خدمات قانونية أو محاسبية - عند اشتباههم أو إذا توافرت لديهم أسباب معقولة للاشتباه في أن الأموال أو بعضها تمثل متحصلات جريمة أو في ارتباطها أو علاقتها بعمليات غسل الأموال أو في أنها سوف تستخدم في عمليات غسل أموال بما في ذلك محاولات إجراء مثل هذه العمليات؛ أن تلتزم بالآتي:
1- إبلاغ الإدارة العامة للتحريات المالية فوراً وبشكل مباشر، وتزويدها بتقرير مفصل يتضمن جميع البيانات والمعلومات المتوافرة لديها عن تلك العملية والأطراف ذات الصلة.
2- الاستجابة لكل ما تطلبه الإدارة العامة للتحريات المالية من معلومات إضافية".
Original text before the amendments (Arabic)
على المؤسسات المالية، والأعمال والمهن غير المالية المحددة، والمنظمات غير الهادفة إلى الربح - بما في ذلك الأشخاص الذين يقدمون خدمات قانونية أو محاسبية- عند اشتباههم أو إذا توافرت لديهم أسباب معقولة للاشتباه في أن الأموال أو بعضها تمثل متحصلات جريمة أو في ارتباطها أو علاقتها بعمليات غسل الأموال أو في أنها سوف تستخدم في عمليات غسل أموال بما في ذلك محاولات إجراء مثل هذه العمليات؛ أن تلتزم بالآتي:
1- إبلاغ الإدارة العامة للتحريات المالية فوراً وبشكل مباشر، وتزويدها بتقرير مفصل يتضمن جميع البيانات والمعلومات المتوافرة لديها عن تلك العملية والأطراف ذات الصلة.
2- الاستجابة لكل ما تطلبه الإدارة العامة للتحريات المالية من معلومات إضافية.
The texts are reproduced from the official website of the Bureau of Experts at the Council of Ministers for reference; where they differ, the officially published Arabic text prevails. This content is not legal advice.